2023年5月9日，民生银行香港分行作为联席簿记人协助中国进出口银行（下称“进出口银行”）成功定价3年期15亿美元高级无抵押固息债券。此次发行为进出口银行时隔4年后再次于境外市场发行公募债券，同时也是民生银行香港分行首次参与进出口银行的境外债券发行项目，该交易受到了市场的高度关注。

进出口银行是直属国务院领导、支持中国对外经济贸易投资发展与国际经济合作的政策性银行，其境外评级与中国主权评级一致。进出口银行作为极其优质的中资发行人，对承销商要求极高，其过往公募债发行的承销团均由中外资大行组成。本次民生银行香港分行及时了解客户发行需求，提供切实可行的发行方案，最终成功加入承销团，成为首次参与进出口银行境外债发行的两家股份制银行之一。

目前境外美元债市场环境艰难，进出口银行对本次公募债发行价格、规模及投资人类型都有较高的要求，民生银行香港分行作为活跃的联席簿记人，凭借丰富的债券承销经验和强大的市场分析能力，持续为发行人提供定价建议和锁定有利的定价窗口，积极推动项目进度。同时民生银行香港分行在项目执行时间紧、要求高的情况下，高效协调相关工作，通过与民生银行总行交易中心的积极沟通，在债券发行前即锁定了大额基石订单，在簿记开始后立即下单8500万美金带动订单势能，为项目的成功发行奠定基础。

 本次交易取得了良好的市场效果，吸引了全球投资者的踊跃认购，投资者地域和机构类型分布广泛，包括来自东南亚、中东、非洲和欧洲多个国家的中央银行，以及主权基金、商业银行、基金管理公司和其他金融机构等高质量投资者，簿记峰值收到了超过170个投资者共计超过60亿美元，超额覆盖4倍有余，反映了投资者对进出口银行以及中国经济未来发展充满信心。债券最终定价为T3+35bps，较初始价格指引大幅收窄了40bps，最终发行规模与利差均超客户预期，发行取得圆满成功。此次项目发行创造了中资银行同期限美元债最大发行规模，实现今年亚太区金融机构美元债券最低发行利差，为中资发行人美元债券发行树立了新的标杆。

在美联储不断加息，同时叠加银行业风险事件及美国债务上限问题、市场信心不足的艰难环境下，本次民生银行香港分行成功助力进出口银行成功发行境外美元债券，充分地展现了民生银行香港分行在债券发行方面突出的专业能力、承销能力及市场认可度，对未来民生银行香港分行与进出口银行的全方面合作奠定了坚实的基础，也对民生银行香港分行继续在境外资本市场打响品牌具有重要意义。